México y EE. UU. sostienen la primera ronda bilateral del T-MEC: qué cambió esta semana.

El 20 y 21 de abril, el Representante Comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, se reunió en la Ciudad de México con la Presidenta Claudia Sheinbaum y el Secretario de Economía Marcelo Ebrard para pláticas bilaterales ligadas a la revisión del T-MEC 2026. El tono fue más claro que en cualquier momento desde el inicio de la revisión en marzo, y el mensaje desde Washington fue directo. Los aranceles no se van a eliminar como parte de la renegociación.

La fecha estatutaria de la revisión conjunta es el 1 de julio de 2026. México busca un entendimiento sectorial temprano sobre acero, aluminio y autos antes de esa fecha. Estados Unidos mantiene su posición de fuerza.

Qué sucedió esta semana

Según un reporte de Reuters del 21 de abril, Greer dijo a líderes de las industrias automotriz y acerera mexicanas en reuniones en la Ciudad de México que no deben esperar que la renegociación del T-MEC elimine los aranceles del Presidente Trump sobre sus sectores. Modern Diplomacy reportó el mismo día que Estados Unidos "no tiene la intención de volver a un esquema de cero aranceles."

La exposición actual a aranceles estadounidenses para exportadores mexicanos incluye un arancel del 25 por ciento sobre automóviles importados y aranceles de hasta el 50 por ciento sobre acero y aluminio.

Sobre reglas de origen, Modern Diplomacy reportó que las propuestas estadounidenses incluyen "requerir 100 por ciento de abastecimiento norteamericano para componentes clave como motores y electrónicos." Esta es una distinción técnica importante. Hoy, bajo el T-MEC, los vehículos de pasajeros y camiones ligeros deben cumplir un umbral de 75 por ciento de Valor de Contenido Regional, y las siete partes core definidas, incluyendo motores, deben cumplir requisitos separados de Valor de Contenido Regional. Un requisito del 100 por ciento de abastecimiento es más estricto que elevar un porcentaje de contenido de valor, porque los requisitos de abastecimiento no dejan espacio para insumos no originarios, ni siquiera en pequeñas proporciones.

Sheinbaum anunció públicamente el 20 de abril que México buscará un acuerdo sectorial temprano que cubra acero, aluminio y comercio automotriz, impulsando trato de cero aranceles para productos que cumplan con las reglas de origen regionales. Según una declaración conjunta de USTR, la próxima ronda formal entre Greer y Ebrard está programada para la semana del 25 de mayo en la Ciudad de México.

Por qué esto importa para empresas que entran a México

Las implicaciones estratégicas son más agudas de lo que sugieren los titulares. Tres cosas ahora están claras.

Primero, la estructura bilateral de estas conversaciones le dice dónde está puesta la atención de Washington. El Secretario de Economía Ebrard mismo ha descrito la revisión como "más bilateral que trilateral." Según Reuters del 22 de abril, no se ha anunciado fecha para conversaciones formales entre Estados Unidos y Canadá. Para empresas canadienses que evalúan México como base de nearshoring, esa secuencia importa. México está siendo atendido primero, y las concesiones en la pista mexicana enmarcarán los parámetros de lo que siga con Canadá.

Segundo, el techo arancelario no va a bajar antes de julio. Las empresas que modelan operaciones en México con supuestos arancelarios previos a 2024 están trabajando con un cálculo desactualizado. Los analistas de CSIS ahora describen una renovación limpia como el resultado menos probable, y un escenario de "extensión dolorosa", donde México y Canadá hacen concesiones importantes para preservar el acuerdo, con probabilidad moderada. Los planes operativos necesitan asumir que la exposición arancelaria elevada persiste hacia 2027.

Tercero, las reglas de origen son el verdadero campo de batalla. Si la propuesta estadounidense de requerir 100 por ciento de abastecimiento norteamericano para componentes automotrices clave avanza como se reporta, las relaciones con proveedores construidas alrededor de insumos asiáticos o europeos para esos componentes necesitarán ser reestructuradas. Las empresas que se establecieron en México específicamente para acceder al trato libre de aranceles del T-MEC no pueden asumir que sus listas de materiales actuales calificarán en 2027.

Qué deberían estar haciendo las empresas ahora mismo

Las empresas con las que estamos hablando, la mayoría fabricantes canadienses y operadores estadounidenses del mercado medio, están haciendo tres movimientos este trimestre.

Están acelerando el análisis de códigos arancelarios sobre importaciones actuales y planeadas hacia México, porque entender exactamente dónde se ubica un producto frente a las reglas de origen actuales y propuestas es la diferencia entre una cadena de suministro compliant y una exposición arancelaria significativa. Como cubrimos en nuestro análisis de códigos SA para importaciones a México, este trabajo es la base de cualquier estrategia de mitigación arancelaria.

Están evaluando estructuras corporativas que preserven la opcionalidad. Una subsidiaria mexicana independiente, un programa IMMEX o un esquema shelter cargan perfiles de exposición distintos bajo reglas de origen modificadas. Empresas que fijaron una estructura en 2022 pueden encontrarse del lado equivocado del nuevo régimen. Nuestro análisis de opciones de estructura societaria en México recorre las disyuntivas.

Están activando canales institucionales. El Servicio de Comisionado Comercial de Canadá y el Servicio Comercial de EE. UU. son los canales oficiales por los cuales fluye la inteligencia a nivel gubernamental sobre la trayectoria de la revisión hacia las empresas. Las firmas que ya están en diálogo con estas oficinas están mejor posicionadas que las que dependen únicamente de la prensa especializada.

La verdad silenciosa

Es poco probable que la revisión del T-MEC produzca una renovación limpia. Está produciendo una renegociación, en etapas, bajo presión, con México absorbiendo la mayor parte del ajuste. Para empresas que ya entraron a México, este es un periodo de riesgo estructural que requiere gestión activa. Para empresas que evalúan su entrada, es un periodo que premia la paciencia y la preparación sobre la velocidad.

Los acuerdos que sobrevivan los próximos doce meses serán los construidos por operadores que entendieron que la claridad institucional, la selección de socios y la disciplina en reglas de origen importan más que el titular arancelario de cualquier día dado.

si esto plantea preguntas sobre su propia estrategia en méxico, estamos aquí para hablar.