Riesgos de manufacturar en México en 2026, ordenados por lo que mueve un calendario

Casi todo lo que puede retrasar una planta en México es físico y de trámite, y casi todo se ve antes de firmar por un predio: si la red puede entregar los megawatts, si existen los derechos de agua y qué permisos necesita la actividad. La puesta en marcha aduanera, las relaciones laborales y la seguridad marcan los primeros embarques y el costo de operación. La política comercial, los tribunales y el peso pesan en la decisión de invertir y en el margen, y rara vez mueven un calendario de obra. El orden de abajo sigue esa lógica, y cada riesgo cierra con lo que una empresa preparada tiene en mano frente a él.

Lo que sigue se basa en las leyes eléctrica, de aguas, ambiental, laboral y de amparo publicadas en el Diario Oficial, el plan de red 2025 a 2039 de la SENER, la CONAGUA, el INEGI, la USTR y el Departamento de Estado de Estados Unidos, revisados el 15 de octubre de 2026. Describe las reglas y la evidencia publicada. Sus abogados e ingenieros confirman cómo aplican a un sitio concreto.

El orden

Lugar	Riesgo	Qué puede retrasar	Qué tiene en mano una empresa preparada
1	Electricidad en el predio	Arranque de producción	Una respuesta de factibilidad de la CFE y el presupuesto de obras antes de comprar el predio
2	Derechos de agua	Si el sitio sirve	Un título que viaja con el terreno, o un parque que suministra el agua por escrito
3	Permisos	Construcción y arranque	La lista de permisos federales, estatales y municipales de su actividad, tramitados en orden
4	Puesta en marcha aduanera y fiscal	Primeros embarques	IMMEX, padrón de importadores y agente aduanal listos antes de mover la maquinaria
5	Relaciones laborales	Operación y liquidación aduanera en EE. UU.	Un contrato colectivo legítimo y un plan para la transición a 40 horas
6	Seguridad	Ruta, diseño del sitio, costo	Planeación de rutas y seguridad del sitio en el presupuesto de operación
7	Política comercial	La decisión de invertir	Cada número de parte clasificado por origen T-MEC y aranceles de EE. UU.
8	Tribunales y reguladores	El costo de un error	Cada permiso federal en mano antes de operar
9	El peso	Margen	Un presupuesto en pesos con un rango, no un punto

1. Electricidad en el predio

La Ley del Sector Eléctrico, una ley nueva publicada el 18 de marzo de 2025, fija un plazo corto al final del proceso: una vez que el CENACE emite su orden, la empresa tiene "diez días hábiles" para firmar el contrato de conexión y "setenta y dos horas" para conectar (LSE, artículo 48). El tiempo se va en lo que viene antes de la orden: los estudios y las obras de red. La CFE indica de 12 a 50 días para contratar media tensión, con las obras de red fuera de ese plazo.

Quién paga las obras está resuelto. El solicitante las construye por su cuenta o paga una aportación que calcula el CENACE, con base en "la solución técnica más económica" o en el costo real de la empresa, y además cubre predios, servidumbres de paso, estudios de impacto ambiental y social y derechos (LSE, artículos 49 y 50; Reglamento de la LSE, artículos 128 y 134, DOF 3 de octubre de 2025).

Dónde hay poca capacidad está publicado. El plan de red de la SENER para 2025 a 2039 dice que el corredor Las Mesas a Querétaro "ha operado con valores cercanos a su límite de transmisión" y prevé problemas de transformación en Querétaro y San Juan del Río con la entrada de nuevas cargas tecnológicas. Señala saturación en Ciudad Juárez "derivado por el fenómeno de relocalización de industrias," sobrecargas de transformación en Monterrey y saturación en la subestación Panamericana Potencia de Tijuana (PLADESE, DOF 17 de octubre de 2025). La tabla de proyectos del mismo plan muestra refuerzos que llegan bastante después de la fecha en que se necesitaban: el banco de transformación de Tijuana se necesitaba en abril de 2021, con fecha factible de término de la CFE en octubre de 2025, y el proyecto Las Delicias a Querétaro se necesitaba en abril de 2023, con fecha factible de junio de 2026.

La generación en sitio es una opción con reglas propias. Las centrales de menos de 0.7 MW no necesitan permiso de generación; el autoconsumo interconectado de 0.7 a 20 MW puede usar un trámite simplificado, y los excedentes solo se venden a la CFE (LSE, artículos 19, 30 y 32). La generación de 0.7 MW o más también necesita una manifestación de impacto social, que la SENER resuelve en 90 días naturales.

Lo que tiene en mano una empresa preparada: el perfil de carga y la tensión de conexión definidos antes de elegir sitio, una respuesta escrita de la CFE sobre factibilidad y obras para cada predio de la lista corta, la aportación en el presupuesto y, en un parque, la capacidad de subestación comprometida en el contrato de arrendamiento. Aquí es donde más pesan las secretarías estatales de desarrollo económico y el desarrollador del parque, porque siguen de cerca qué subestaciones tienen margen.

2. Derechos de agua

La ley de aguas cambió el 11 de diciembre de 2025, cuando el DOF publicó una nueva Ley General de Aguas y una reforma a la Ley de Aguas Nacionales. Los derechos de las concesiones "no serán objeto de transmisión," y se derogaron los artículos de transmisión (LAN, artículo 22). En su lugar, la CONAGUA reasigna el mismo volumen, uso y plazo restante cuando se vende la propiedad asociada a una concesión, en una fusión o escisión, o por herencia, en un plazo de 20 días hábiles (artículo 37 BIS 1, aplicable desde alrededor de junio de 2026). Un comité de dependencias federales, al que la ley pide privilegiar el derecho humano al agua, la seguridad alimentaria y el desarrollo nacional, autoriza ciertas reasignaciones (artículo 37 BIS 2); cuáles depende de una remisión del texto que conviene confirmar con sus abogados.

Una concesión nueva depende de la disponibilidad. La CONAGUA debe responder dentro de 60 días hábiles a partir de un expediente completo, y 286 de los 653 acuíferos del país no tienen disponibilidad (Programa Nacional Hídrico 2026 a 2030). Con nuestro conteo de las tablas de acuíferos de la CONAGUA, 7 de los 11 acuíferos de Querétaro, 13 de los 18 de Guanajuato y 38 de los 61 de Chihuahua muestran disponibilidad negativa; Silao-Romita, en Guanajuato, es positivo (CONAGUA SIGA). El programa nacional menciona localidades de Aguascalientes, Guanajuato, Baja California, Nuevo León y Querétaro entre las que enfrentan dificultades de abastecimiento por el crecimiento de la población y de la industria.

Lo que tiene en mano una empresa preparada: el volumen de agua que necesita el proceso, confirmado antes de elegir el sitio; en un parque, el título, el volumen y el compromiso de suministro del parque por escrito; en un predio independiente, una concesión asociada al terreno, con la opinión de sus abogados sobre la reasignación.

3. Permisos

El uso de suelo y las licencias de construcción son facultades municipales según el artículo 115 de la Constitución, y ninguna ley nacional fija su plazo. La evaluación federal de impacto ambiental de la SEMARNAT aplica solo a industrias listadas, entre ellas química, petroquímica, siderúrgica, papelera, cementera y eléctrica, y a parques industriales con actividades altamente riesgosas (LGEEPA, artículo 28). Su plazo es de 60 días hábiles, una solicitud de información puede suspenderlo hasta 60 más, y los proyectos complejos pueden tomar otros 60: alrededor de 180 días hábiles como máximo.

La mayoría de las plantas de ensamble se evalúan en el estado, y la evaluación puede correr dentro del trámite municipal de uso de suelo o construcción (artículo 35 BIS 2). Las plantas automotrices y metalúrgicas, junto con la química, de pinturas, vidrio y cemento, también necesitan una autorización federal de funcionamiento por emisiones a la atmósfera, la base de la Licencia Ambiental Única (artículo 111 BIS).

Lo que tiene en mano una empresa preparada: la lista completa de permisos de la actividad en los tres órdenes de gobierno, tramitados en secuencia, y una respuesta clara del parque sobre qué autorizaciones cubren ya sus propios permisos.

4. Puesta en marcha aduanera y fiscal

Este riesgo mueve los primeros embarques más que el edificio. Una reforma a la Ley Aduanera publicada el 19 de noviembre de 2025 entró en vigor el 1 de enero de 2026 (Ley Aduanera). La USTR reporta que las nuevas reglas "impose strict liability on customs brokers" y que "a significant number of Mexican customs brokers have been suspended in the past year" (National Trade Estimate 2026). En 2026 la Secretaría de Economía suspendió 441 programas IMMEX por no presentar el reporte anual y canceló 189 de ellos a partir del 1 de septiembre (DOF, 30 de junio y 29 de septiembre de 2026). El Plan Maestro de Fiscalización 2026 del SAT se enfoca en quienes presentan "inconsistencias entre lo que importan o compran y lo que venden" y en quienes pagan una tasa efectiva menor a la de su sector.

La estructura fiscal tiene su propia exposición. Con el artículo 183 de la Ley del ISR, una empresa extranjera que opera una maquila a través de un albergue no relacionado no tiene establecimiento permanente en México, pero se inscribe ante el SAT y debe el ISR de puerto seguro desde el primer día; nuestra guía de puerto seguro y precios de transferencia hace las cuentas.

Lo que tiene en mano una empresa preparada: el programa IMMEX, el padrón de importadores y un agente aduanal revisado antes de que crucen las máquinas, un control de inventarios que concilia importaciones con exportaciones y la certificación en IVA e IEPS si el volumen la justifica.

5. Relaciones laborales

El Mecanismo Laboral de Respuesta Rápida del T-MEC permite a Estados Unidos cuestionar una instalación mexicana específica. La USTR registra 51 solicitudes de revisión de mayo de 2021 al 13 de octubre de 2026, sobre todo en autopartes y llantas, y la mayoría vino con una carta que instruye a la aduana estadounidense a suspender la liquidación de las importaciones de esa instalación (USTR). Los contratos colectivos que los trabajadores no legitimaron con su voto se dieron por terminados el 2 de mayo de 2023, y la subcontratación de personal está prohibida desde abril de 2021, con servicios especializados permitidos solo a través de contratistas registrados (artículos 12 a 15 de la LFT).

La jornada baja de 48 a 46 horas el 1 de enero de 2027 y a 40 en 2030, sin reducción de sueldo; nuestra guía de la jornada de 40 horas trae el calendario y las reglas de horas extra.

Lo que tiene en mano una empresa preparada: un contrato colectivo que la plantilla realmente aprobó, o ninguno hasta que lo haya, turnos diseñados para 46 horas desde el primer día y contratistas verificados en el registro.

6. Seguridad en la ruta

El Departamento de Estado de Estados Unidos clasifica a México en nivel 2 a escala nacional y fija niveles por estado, y señala que las condiciones "can vary widely from state to state and even within a state" (aviso del 28 de mayo de 2026). La ENVE 2024 del INEGI encontró que 27.2 por ciento de las unidades económicas fueron víctimas de un delito en 2023; la extorsión, el robo de mercancía y el robo hormiga suman 58.8 por ciento de los delitos; el costo promedio por unidad fue de 54,451 pesos a precios de 2018, y de 98,654 pesos en la industria (INEGI ENVE 2024). Las cifras estatales del INEGI no coinciden con las reputaciones, así que la pregunta útil es la de su sitio y su ruta.

La logística es la actividad expuesta: 52.2 por ciento de las unidades económicas se sentía insegura al transportar sus productos por carretera. El robo de carga bajó 21.5 por ciento en 2025 según datos del SESNSP, encabezado por el Estado de México y Puebla (Mexico Business News); en el segundo trimestre de 2026, el Estado de México, Puebla y Guanajuato sumaron 46.7 por ciento de los robos que registra la empresa de seguridad Overhaul (Overhaul). La declaración de clima de inversión del Departamento de Estado cita a la AmCham México: los gastos de seguridad cuestan a las empresas hasta 5 por ciento de su presupuesto de operación (2025 Investment Climate Statement).

Lo que tiene en mano una empresa preparada: un plan de rutas para la carga de entrada y salida, la seguridad del sitio diseñada desde el proyecto y una partida de seguridad en el presupuesto de operación desde el primer modelo.

7. Política comercial

El 1 de julio de 2026 Estados Unidos no renovó el T-MEC, y el acuerdo "remains in force" con revisiones conjuntas anuales, y vence en 2036 salvo que los tres países lo extiendan (USTR). La USTR recibe comentarios para la revisión de 2027 hasta el 12 de enero de 2027. Los aranceles de Estados Unidos fijan lo que paga cada producto en la frontera: los bienes que califican y entran libres de arancel por el T-MEC no pagan el 10 por ciento de la Sección 301, y la Sección 232 aplica por sector. Nuestra nota sobre el resultado de julio y la comparación de costos México vs Estados Unidos cubren ambos temas.

Lo que tiene en mano una empresa preparada: cada número de parte clasificado por origen T-MEC, Sección 232 y Sección 301 antes de decidir el sitio, y una cadena de suministro que conserva el origen con margen.

8. Tribunales y reguladores

La reforma constitucional de 2024 llevó a la elección popular de los jueces federales; la primera votación fue en junio de 2025 y la segunda quedó para junio de 2028 (DOF, 2 de junio de 2026). La COFECE y el IFT fueron sustituidos por la Comisión Nacional Antimonopolio y un regulador de telecomunicaciones dentro del Ejecutivo, y los reguladores de energía por la Comisión Nacional de Energía bajo la SENER. La declaración de clima de inversión del Departamento de Estado dice que los cambios judiciales "may further impact the legal landscape for foreign investors, by affecting the predictability and impartiality of judicial decisions."

La reforma a la Ley de Amparo de octubre de 2025 es la que más importa para operar. Los jueces ahora presumen que una suspensión afecta el interés social cuando permitiría seguir realizando actividades que requieren permiso, autorización o concesión federal "cuando no se cuente con la misma" (Ley de Amparo, artículo 129). Una orden judicial ya no sirve de puente sobre un permiso faltante.

Lo que tiene en mano una empresa preparada: cada permiso federal en mano antes de operar, contratos con cláusulas claras de solución de controversias y abogados que litigan ante los nuevos tribunales.

9. El peso

El tipo de cambio FIX publicado en el DOF fue de 20.85 pesos por dólar el 5 de marzo de 2025 a 16.87 el 7 de septiembre de 2026, y estaba en 18.49 el 15 de octubre de 2026, un movimiento de alrededor de 9.6 por ciento en cinco semanas (DOF). Salarios, servicios locales e impuestos se pagan en pesos.

Lo que tiene en mano una empresa preparada: una base de costos en pesos modelada con un rango y una decisión sobre cuánto cubrir.

En resumen

Los riesgos que deciden cuándo arranca una planta en México son la electricidad, el agua y los permisos, y los tres se pueden responder predio por predio antes de firmar un arrendamiento o una compra. La puesta en marcha aduanera, las relaciones laborales y la seguridad marcan el ritmo del primer año y el presupuesto de operación. La política comercial, los tribunales y el peso van en la decisión del consejo y en el modelo de margen. Una empresa que hace las tres primeras preguntas temprano, con el estado, el parque y la CFE, fija su propio calendario.